文章来源于：中国化工信息周刊公众号
6月5日，利安德巴赛尔（LYB）宣布与私募股权公司Aequita达成独家谈判协议，拟出售其在欧洲的4处烯烃与聚烯烃生产基地，以及鹿特丹总部和多个地点的辅助性中央职能部门。该交易预计于2026年上半年完成，达成后将成为近年来欧洲化工行业规模最大的资产重组案之一。
其中，法国Berre工厂拥有年产46.5万吨蒸汽裂解装置、低密度聚乙烯（LDPE）与聚丙烯（PP）装置；德国明斯特工厂拥有年产40万吨裂解装置、高密度聚乙烯（HDPE）装置；英国卡林顿工厂和西班牙塔拉戈纳工厂均有PP装置。
业内分析认为，此次资产剥离计划可能与产能结构性过剩、市场激烈竞争，以及高生产成本有关。LYB首席执行官Peter Vanacker表示，该交易是公司“转型及升级核心业务的关键举措”，欧洲仍是其核心市场，未来将聚焦循环经济与可再生解决方案，在欧洲市场通过技术创新实现价值创造。
这一事件不仅是LYB自身的战略调整，更折射出全球聚烯烃行业正在经历的深刻变革。从欧洲到亚洲，从传统产能布局到循环经济转型，一场重塑行业格局的产业革命正在展开。
亚洲市场优势突出
当前欧洲工厂因高昂的能源成本和疲软需求陷入停产困境。
在成本竞争方面，亚洲优势明显。中东依托廉价乙烷资源，聚乙烯（PE）生产成本比欧洲低30%~40%；我国通过煤制烯烃、轻烃裂解等多元化路线，同样形成成本优势。以PP为例，2024年亚洲均价较欧洲低约200美元/吨，这种价差在高端产品领域更为显著。
我国聚烯烃行业虽起步较晚，但目前已成为全球重要生产国。从1983年燕山石化引进30万吨/年LDPE装置打破国外垄断，到2010年煤基MTO技术实现商业化，中国用30年走完了聚烯烃产业化历程。据统计，2024年我国乙烯产能达5282万吨/年，占全球总产能的28%，且规划中的“十四五”新增产能超3400万吨/年。
随着产业布局重构，欧洲聚烯烃产能占比已从巅峰期的35%骤降至18%。
当前，全球聚烯烃消费重心正向亚洲倾斜。2024年，我国聚烯烃表观消费量达8300万吨，占全球42%，且新能源汽车、光伏等新兴领域需求激增。例如，光伏胶膜用EVA树脂需求年增速超20%，而欧洲市场因经济疲软，需求增长不足2%。
高端产品格局仍待打破
高端聚烯烃生产技术长期被陶氏公司、埃克森美孚等国际巨头垄断。例如，POE生产需特殊茂金属催化剂，全球仅6家企业掌握核心技术，2024年我国POE进口量达78万吨，而国内仅贝欧亿、万华化学实现小规模量产；环烯烃共聚物（COC）因光学性能要求高，日本瑞翁、宝理塑料占据90%市场份额。国内企业虽在乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）、α-烯烃等领域取得突破，但在高端牌号研发上仍需追赶。
2024年我国聚烯烃产能达到4381万吨/年，同比增长10.7%，其中PP新增产能485万吨/年。但繁荣背后暗藏危机：通用料产能利用率已跌至75%，而高端聚烯烃如茂金属聚乙烯（mPE）进口依存度仍高达65%。
不过，我国的聚烯烃企业通过催化剂创新、工艺优化、应用拓展等方式逐渐在这场激烈的高端化、差异化竞争中占据了一席之地。
在催化剂创新方面，茂金属催化剂是生产高端聚烯烃的核心。中石化研发的第二代茂金属催化剂已实现工业化应用，生产的mLLDPE产品性能接近埃克森美孚水平；万华化学自主开发的POE催化剂通过中试验证，打破了陶氏公司的技术垄断。
工艺优化是降本增效的关键。例如：北欧化工的Borstar®工艺可生产高性能双峰聚乙烯，产品强度较传统工艺提升30%；中海壳牌三期乙烯项目引入α-烯烃、聚α-烯烃技术，填补国内高端润滑油基础油空白。这些技术创新显著提升了产品附加值。
技术进步将不断拓展聚烯烃的应用边界。当前，聚烯烃正从传统包装、建材向新能源、医疗等高端领域渗透。例如，POE胶膜在双玻光伏组件中的渗透率已从2020年的15%提升至2024年的40%；医疗级PP凭借高纯度、低析出特性，逐步替代玻璃和金属材料。
行业趋势与中国机遇
当前，全球聚烯烃行业的发展呈现三大趋势：
一是低碳化。欧盟碳关税、中国“双碳”目标等政策倒逼行业减碳。预计到2030年，全球聚烯烃行业碳排放强度需下降30%，生物基、再生材料占比将超20%。
二是高端化。新能源、电子、医疗等领域需求推动产品升级。预计2030年，全球高端聚烯烃市场规模将达2500亿美元，中国占比超40%。三是区域化。亚洲将成为全球聚烯烃生产与消费中心，欧洲聚焦高附加值产品与循环经济，北美依托页岩气资源巩固成本优势。区域间贸易壁垒可能加剧，供应链本地化趋势明显。
在此背景下，我国聚烯烃行业面临着新的机遇：一方面，我国聚烯烃消费占全球40%以上，且新能源、高端制造等领域需求增速领先。预计2030年，中国高端聚烯烃自给率将超70%，成为全球最大的高端产品生产国，占据市场主导地位。另一方面，我国废塑料化学回收产能已超100万吨/年，技术路线涵盖热裂解、催化裂解等，有望在2030年前建立全球领先的聚烯烃循环经济体系。
聚烯烃产业迎来变革。这场变革，既是挑战，更是我国石化产业实现高质量发展的历史机遇。在产能过剩、成本竞争与低碳压力交织的背景下，我国聚烯烃产业突围正当时。
一审一校：黄杨
二审二校：何玲
三审三校：雷振友
